Weekly Update #33 – Perkembangan Industri Baja
Sumber: SEAISI, Eurometal, Steel Orbis, GMK Center, AISU Steel
Market
Steel prices in the third week of August 2024
Menurut harga yang diumumkan di pasar baja global, harga scrap sebesar $370 per ton, turun $8 dibandingkan harga minggu lalu, dan harga bijih besi sebesar $93 per ton, turun $9 dibandingkan harga minggu lalu.
Sementara itu, harga billet berada pada kisaran $465-490 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $475-500 per ton, dan harga rebar berada pada kisaran $575-590 per ton, sedangkan minggu lalu berada pada kisaran $575-590 per ton.
Harga wire rod tetap stabil minggu ini di kisaran $590-600 per ton, sedangkan harga HR coil dan CR coil 1mm mengalami penurunan. Harga HR coil turun sebesar $28 per ton, menjadi berkisar antara $490-500 per ton. Sementara itu, harga CR coil 1mm turun sebesar $45 per ton, menjadi berkisar antara $510-520 per ton.
Sumber: Steel prices in the third week of August 2024 - Arab Iron and Steel Union
SteelHome China Steel Price Daily Updates 20240822
Harga baja di Tiongkok pada 22 Agustus 2024, menurut SteelHome, menunjukkan perubahan pada beberapa produk dibandingkan dengan hari sebelumnya.
• High speed wire rod HPB300 8mm naik sebesar Yuan 5 per ton menjadi Yuan 3423 per ton.
• Rebar HRB400 naik sebesar Yuan 6 per ton menjadi Yuan 3181 per ton.
• Cold-rolled coil 1.0mm mengalami kenaikan sebesar Yuan 3 per ton, menjadi Yuan 3784 per ton.
• Medium plate 8mm naik sebesar Yuan 2 per ton menjadi Yuan 3579 per ton.
• Hot-rolled coil 2.75mm mengalami penurunan sebesar Yuan 8 per ton menjadi Yuan 3316 per ton.
Sumber: SteelHome China Steel Price Daily Updates 20240822
China steel prices drop sharply week over week: BofA
Pasar baja di Tiongkok mengalami penurunan harga yang signifikan minggu lalu, menurut analis dari BofA Securities. Harga ekspor baja dari Tiongkok turun tajam, harga hot-rolled coil (HRC) turun sebesar $31 per ton menjadi $449 per ton, dan harga rebar turun $28 per ton menjadi $462 per ton.
Penurunan harga ini mencerminkan tantangan yang sedang dihadapi oleh industri baja Tiongkok, terutama karena lemahnya permintaan dan hambatan ekonomi.
Menurut analis BofA, cash margin untuk produsen baja di Tiongkok menunjukkan hasil yang bervariasi. Sementara spot cash margin untuk rebar sedikit meningkat sebesar RMB35 per ton, margin ini masih berada di angka negatif, yaitu -RMB45 per ton.
Sumber: China steel prices drop sharply week over week: BofA | SEAISI
Chinese HRC export prices track lower with domestic market
Harga ekspor hot-rolled coil (HRC) grade komersial dari Tiongkok kembali turun minggu lalu, mengikuti penurunan harga domestik flat product. Harga ekspor HRC SS400 4,75 mm, berdasarkan penilaian Mysteel pada 16 Agustus, turun sebesar $25 per ton dalam seminggu menjadi $462 per ton Tiongkok FOB dari pelabuhan Tianjin di China Utara.
Sentimen pesimistis mendominasi pasar HRC domestik, menyebabkan harga terus turun sepanjang minggu. Hal ini menyebabkan para produsen baja Tiongkok menurunkan harga penawaran ekspor HRC mereka, menurut rangkuman pasar mingguan Mysteel.
Awal minggu lalu, harga penawaran ekspor Tiongkok untuk HRC SS400 3mm turun sebesar $15 per ton dibandingkan minggu sebelumnya menjadi sekitar $472-485 per ton FOB. Harga ini kemudian turun lagi menjadi $454-480 per ton FOB di akhir minggu. Mysteel juga melaporkan adanya transaksi untuk produk ini yang disepakati pada harga $454 per ton FOB dari pelabuhan Jingtang di Tiongkok Utara.
Sumber: Chinese HRC export prices track lower with domestic market | SEAISI
Vietnamese buyers seek redress from Chinese HRC plunge
Penurunan tajam pada harga penawaran hot-rolled coil dari Tiongkok di Vietnam telah menyebabkan beberapa kekacauan, menurut Kallanish. Beberapa pembeli berusaha menegosiasikan ulang kontrak yang sebelumnya disepakati saat harga masih lebih tinggi.
Minggu lalu, harga penawaran HRC Tiongkok di Vietnam turun drastis. Penawaran untuk HRC Q235 dengan ketebalan 3-12 mm dari Tiongkok turun menjadi sekitar $460 per ton CFR untuk pengiriman sebelum 10 Oktober. Sementara itu, HRC Q195 dengan ketebalan 3 mm ditawarkan dengan harga serendah $458 per ton CFR. Beberapa transaksi bahkan terjadi pada harga $456-458 per ton CFR, menurut sumber perdagangan.
Harga-harga terbaru ini lebih rendah sekitar $15-20 per ton dibandingkan dengan penawaran sebesar $470-478 per ton CFR di Vietnam pada awal minggu lalu, dan lebih rendah sekitar $30-35 per ton dibandingkan harga $490-495 per ton CFR di Vietnam yang dilaporkan pada akhir minggu hingga 9 Agustus.
Sumber: Vietnamese buyers seek redress from Chinese HRC plunge | SEAISI
European HRC prices remain stable amid muted activity due to holidays
Harga domestik untuk hot-rolled coil di Eropa tetap stabil pada 19 Agustus, karena aktivitas pasar berkurang akibat musim liburan di sebagian besar negara Eropa. Pelaku pasar masih ragu tentang pergerakan harga, mengingat volatilitas dan ketidakpastian saat ini atas masa depan industri. Permintaan yang rendah, kuota impor, dan biaya pengiriman yang lebih tinggi merupakan beberapa faktor yang mempengaruhi industri ini, menurut beberapa sumber.
"Ketidakpastian sedang mendominasi pasar," kata seorang sumber dari service center. "Kita akan lihat minggu depan bagaimana pasar bereaksi."
Selain itu, pelaku pasar juga tidak yakin apakah berakhirnya liburan, khususnya di Eropa Selatan, akan membawa perubahan signifikan pada pasar.
Sumber: European HRC prices remain stable amid muted activity due to holidays - EUROMETAL
EU HRC: North nudges up, import offers soften
Harga hot-rolled coil di Eropa Utara naik sedikit hari ini di tengah perdagangan yang masih lesu, karena beberapa pabrik mencoba mempertahankan harga untuk produksi bulan Oktober.
Indeks harian HRC Uni Eropa Barat Laut dari Argus naik sebesar €1,75 per ton menjadi €591 per ton EXW, sementara indeks harian Italia tetap stabil pada €595,25 per ton karena libur bulan Agustus membuat perdagangan tetap lesu. Penilaian dua kali seminggu untuk harga CIF di Italia turun €7,50 per ton menjadi €555 per ton CIF.
Produsen baja besar di Eropa menawarkan harga sebesar €630 per ton kepada pembeli di wilayah utara, tetapi pembeli merasa harga itu terlalu tinggi karena permintaan yang lemah. Service center di Jerman dan Benelux melaporkan kehilangan kesepakatan untuk HRC cut-to-length di bawah €700 per ton, bahkan serendah €670 per ton EXW dari beberapa distributor yang terkait dengan pabrik. Meskipun sebagian besar penawaran berada di kisaran €600-620 per ton, mereka berharap bisa mendapatkan harga lebih rendah untuk jumlah yang cukup besar, karena pabrik-pabrik mencoba mengisi program produksi mereka.
Sumber: EU HRC: North nudges up, import offers soften - EUROMETAL
India HRC export activity remains curbed
Aktivitas ekspor hot-rolled coil dan cold-rolled coil dari India ke Eropa masih lemah karena penyelidikan anti-dumping dan liburan musim panas di UE, menurut informasi dari Kallanish.
Di Eropa, tidak ada penawaran baru untuk HRC asal India yang muncul minggu ini, untuk minggu ketiga berturut-turut. Penawaran terakhir adalah sekitar $640-650 per ton CFR Antwerp, atau sekitar $590-600 per ton FOB India, untuk grade S235 dengan pengiriman Agustus/September.
Pada bulan Agustus, Komisi Eropa memulai penyelidikan anti-dumping terhadap HRC dari India, Mesir, Jepang, dan Vietnam. Turki juga menetapkan margin dumping untuk HRC asal India, sebesar 11,65% untuk Tata Steel dan sebesar 18,26% untuk pabrik lainnya.
Sumber: India HRC export activity remains curbed - EUROMETAL
Shagang trims longs list prices by another $14/t for late Aug sales
Shagang Group (Shagang), produsen baja swasta terbesar di Tiongkok yang berlokasi di Zhangjiagang, Provinsi Jiangsu, Tiongkok Selatan mengumumkan pemotongan harga produk berupa rebar, wire rod, dan bar-in-coil sebesar Yuan 100 per ton ($14 per ton) untuk penjualan selama 21-31 Agustus.
Ini adalah potongan harga keempat berturut-turut untuk long product mereka sejak akhir Juli, menurut Mysteel Global.
Dengan harga baru ini, Shagang menjual rebar HRB400 16-20mm seharga Yuan 3.450 per ton, high-speed wire rod HPB300 6-10mm seharga Yuan 3.370 per ton, dan bar-in-coil HRB400 8-10mm seharga Yuan 3.460 per ton. Semua harga tersebut sudah termasuk PPN 13% dan dalam kondisi EXW.
Sumber: Shagang trims longs list prices by another $14/t for late Aug sales | SEAISI
Hadeed cuts wire rod prices for September deliveries
Saudi Iron and Steel Company (Hadeed) akan menurunkan harga wire rod sebesar SAR 100 (USD 27) per ton untuk pengiriman bulan September.
Harga baru untuk wire rod (6,5-16 mm) adalah SAR 2.435 (USD 648) per ton.
Hadeed baru-baru ini juga menurunkan harga rebar sebesar SAR 40 (USD 11) per ton, menjadi SAR 2.370 (USD 631) per ton.
Harga-harga tersebut adalah harga CPT Riyadh dan belum termasuk PPN 15%.
1 USD = 3,75 SAR
Sumber: Hadeed cuts wire rod prices for September deliveries - Arab Iron and Steel Union
China's rebar prices, sales rebound on sentiment shift
Harga spot rebar domestik di Tiongkok berhenti turun pada 19 Agustus, setelah dua minggu berturut-turut mengalami penurunan, dan penjualan spot baja konstruksi, termasuk rebar, juga menunjukkan pemulihan yang signifikan pada hari yang sama. Ini menandakan bahwa sentimen pasar mungkin mulai stabil dalam waktu dekat.
Penilaian Mysteel terhadap harga nasional rebar HRB400E 20mm naik sebesar Yuan 3 per ton ($0,4 per ton) dari hari Jumat lalu menjadi Yuan 3.208 per ton, termasuk PPN 13% pada hari Senin. Selain itu, volume perdagangan spot baja konstruksi, termasuk wire rod dan bar-in-coil, di antara 237 pedagang Tiongkok yang dipantau oleh Mysteel meningkat sebesar 36,4% atau 33.729 ton per hari selama periode yang sama, mencapai 126.338 ton per hari.
Sumber: China's rebar prices, sales rebound on sentiment shift | SEAISI
Price stability benefits UAE rebar retail market: sources
Distributor rebar di Uni Emirat Arab mengharapkan harga tetap stabil untuk pengiriman bulan September, meskipun harga di Far East sedang menurun. Kallanish mencatat bahwa pabrik utama kemungkinan akan mengumumkan harga rebar untuk bulan depan menjelang akhir minggu ini.
"Pasar masih sehat dengan banyak proyek yang berjalan. Memang ada penurunan volume penjualan rebar secara musiman di bulan Agustus, tetapi itu normal. Setelah 15 September, ketika pembatasan kerja di luar ruangan dicabut, kontraktor akan mempercepat proyek mereka, dan permintaan rebar akan meningkat secara bertahap. Kami telah menjaga harga tetap stabil di pasar domestik sejak minggu terakhir Juli, dan ini menguntungkan semua pihak jika terus dipertahankan," komentar seorang pelaku sektor.
Sumber: Price stability benefits UAE rebar retail market: sources | SEAISI
Tokyo Steel maintains offers for seventh straight month
Tokyo Steel, produsen baja berbasis electric arc furnace terkemuka di Jepang, memutuskan untuk mempertahankan harga penawaran yang sama untuk bulan September, untuk bulan ketujuh berturut-turut.
Harga dasar untuk rebar adalah JPY 98.000 per ton ($670 per ton), untuk baja H beam adalah JPY 127.000 per ton, dan untuk plat adalah JPY 118.000 per ton. Premi untuk merek baja ramah lingkungan mereka, “Near Zero,” dipertahankan di JPY 6.000 per ton untuk semua jenis produk.
Perusahaan memilih untuk mempertahankan harga meskipun kondisi pasar menurun, karena margin pembuatan baja yang menurun, meningkatnya permintaan untuk produk H beam yang akan segera dikirim di Jepang, dan kekhawatiran terhadap impor akibat fluktuasi nilai tukar.
Sumber: Tokyo Steel maintains offers for seventh straight month | SEAISI
Iron ore prices fall to near two-year low on supply glut concerns
Harga bijih besi turun pada hari Kamis ke level terendah dalam hampir dua tahun karena kekhawatiran tentang kelebihan pasokan. Hal ini terjadi karena produksi baja di Tiongkok menurun pada bulan Juli, sementara ekspor dari Australia terus meningkat.
Harga berjangka bijih besi di Singapura turun 2,6% menjadi $93,20 per ton pada hari itu, mencapai level terendah sejak November 2022, sebelum sedikit naik menjadi $93,30 per ton.
Penurunan ini terjadi setelah data dari biro statistik Tiongkok menunjukkan bahwa produksi baja negara tersebut turun sekitar 9% secara mom dan yoy pada bulan Juli menjadi 82,94 juta ton.
Sumber: Iron ore prices fall to near two-year low on supply glut concerns - Arab Iron and Steel Union
Policies
India launches review of national steel policy to incorporate decarbonisation strategy
Kementerian Baja India telah memulai peninjauan terhadap National Steel Policy (NSP) yang telah berlaku selama tujuh tahun untuk memasukkan strategi dekarbonisasi bagi pabrik baja domestik sebagai tanggapan terhadap pengenalan Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) oleh European Union (EU), menurut sumber di kementerian tersebut pada hari Rabu, 21 Agustus.
Tujuan dari peninjauan ini adalah untuk mengevaluasi dampak dari kebijakan saat ini terhadap produksi dan konsumsi baja kemudian menentukan apakah perlu dilakukan penyesuaian mengingat tantangan global yang muncul, termasuk pajak di bawah CBAM yang dijadwalkan mulai berlaku pada tahun 2026, kata sumber tersebut.
Data resmi mengungkapkan bahwa sektor baja domestik menyumbang 12% emisi gas rumah kaca India, dengan intensitas emisi sebesar 2,55 metrik ton CO2 per metrik ton baja kasar yang diproduksi, dibandingkan dengan rata-rata global sebesar 1,9 metrik ton.
Sumber: India launches review of national steel policy to incorporate decarbonisation strategy
Technology & Environment
German steel industry to become major green hydrogen offtaker
Industri baja Eropa diperkirakan akan menjadi konsumen utama hidrogen terbarukan dan produsen baja Jerman memiliki beberapa rencana yang paling maju di wilayah tersebut untuk memanfaatkan sumber energi hijau baru ini.
Permintaan potensial di masa depan dari sektor baja Jerman dapat mencapai 850.000 metrik ton per tahun pada tahun 2030, menurut asosiasi baja Jerman WV Stahl. Produsen berencana untuk terhubung ke jaringan pipa hidrogen nasional yang saat ini sedang dibangun, serta memproduksi hidrogen hijau mereka sendiri dari elektrolizer di lokasi, yang akan menghemat 28 ton CO2 per metrik ton hidrogen.
Pemerintah Jerman memperkirakan total permintaan hidrogen sebesar 95-130 TWh (2,85 juta-3,90 juta ton per tahun) pada tahun 2030, dengan 40-75 TWh berasal dari permintaan baru.
Sumber: German steel industry to become major green hydrogen offtaker - EUROMETAL
Thyssenkrupp to cooperate with BlueScope on low-carbon steel research
Thyssenkrupp memulai upaya kerja sama dengan pemasok baja Australia, BlueScope Steel, untuk meningkatkan aktivitas penelitiannya dalam produksi baja netral karbon, berdasarkan laporan perusahaan yang berpusat di Jerman pada hari Senin, 19 Agustus.
Fokus dari penelitian bersama ini akan diberikan pada unit peleburan dan pabrik direct-reduced iron (DRI).
Kerja sama antara kedua perusahaan ini akan berlanjut selama empat tahun, yang bertujuan untuk meningkatkan pemahaman tentang teknologi peleburan dan mengoptimalkan pengelolaan kompleks DRI baru milik Thyssenkrupp di Duisburg, yang saat ini sedang dibangun.
Sumber: Thyssenkrupp to cooperate with BlueScope on low-carbon steel research - EUROMETAL
Automotive industry could become a leading market for green steel in Europe – T&E
Industri otomotif dapat menjadi pasar utama untuk baja rendah karbon di Eropa jika para legislator menetapkan persyaratan yang tepat. Hal ini dinyatakan dalam sebuah studi oleh organisasi Trans-European Transport & Environment (T&E).
Menurut analisis yang didasarkan pada studi yang dilakukan oleh Ricardo, sebuah perusahaan konsultan, baja yang diproduksi menggunakan hidrogen hijau dan electric arc furnaces atau scrap dapat mengurangi emisi karbon dari produksi mobil di Eropa sebesar 6,9 juta ton pada tahun 2030.
Jika produsen mobil mengganti 40% baja mereka dengan baja ramah lingkungan (yang memiliki emisi CO2 kurang dari 400 kg per ton), itu hanya akan menambah €57 pada biaya mobil listrik pada tahun 2030.
Sumber: Automotive industry could become a leading market for green steel in Europe – T&E
Investment
UK to provide £13.5 mln to support supply chain while Tata Steel transitions to green steelmaking at Port Talbot
Inggris Raya akan menyediakan dana sebesar £13,5 juta ($17,3 juta) untuk mendukung bisnis rantai pasokan dan pekerja yang terdampak oleh rencana dekarbonisasi Tata Steel pada pabrik baja Port Talbot di South Wales, demikian diumumkan oleh pemerintah Inggris Raya pada Kamis, 15 Agustus.
Pemerintah menyatakan bahwa dana ini akan segera disalurkan untuk mendukung bisnis lokal yang bergantung pada pabrik baja Port Talbot dengan membantu mereka beralih menuju pasar dan pelanggan baru. Rincian tentang bagaimana cara mengakses dana tersebut akan segera diumumkan, tambah pemerintah.
Dana ini merupakan bagian pertama dari dana Tata Steel/Port Talbot Transition Board, sebuah dana khusus sebesar £100 juta yang akan diinvestasikan dalam program pengembangan keterampilan dan regenerasi untuk mendukung pekerja yang terdampak secara langsung maupun tidak langsung oleh rencana Tata Steel untuk Port Talbot. Pendanaan ini akan membantu mereka menemukan pekerjaan baru yang relevan, menyediakan akses untuk melatih keterampilan, dan memungkinkan mereka untuk mendapatkan kualifikasi baru.
Japan’s Mitsui to begin electrical steel sheet production in Poland
Mitsui & Co., Ltd., perusahaan asal Jepang, telah mengumumkan bahwa mereka akan menginvestasikan sekitar JPY 3,4 miliar (setara dengan $23,22 juta) untuk mendirikan Polska-Mit Steel (PMS) di Polandia, sebuah perusahaan baru yang memproses electrical steel sheet, dikarenakan adanya peningkatan permintaan untuk kendaraan Listrik (EV) dan infrastruktur energi terbarukan pada pasar global yang sejalan dengan upaya dekarbonisasi.
Dengan kapasitas electrical steel sheet slitting hingga 34.000 metrik ton per tahun, PMS juga akan berfokus pada penjualan produk-produk, dengan produksi dijadwalkan dimulai pada April 2026. Dengan demikian, perusahaan ini akan mampu memenuhi permintaan global yang terus meningkat dan memastikan pasokan electrical steel sheet yang stabil.
Mitsui menunjukkan bahwa electrical steel sheet merupakan komponen penting dalam produksi inti motor untuk kendaraan hibrida dan EV, serta sebagai produksi inti transformator untuk pembangkit listrik dan gardu listrik.
Sumber: Japan’s Mitsui to begin electrical steel sheet production in Poland
China's steel capacity expansion threatens Thai market
Pasar baja Thailand telah mengalami penurunan serius tahun ini, akibat impor produk baja Tiongkok berharga murah dan perluasan kapasitas Tiongkok di negara tersebut.
The Federation of Thai Industries (FTI) telah melaporkan bahwa lebih dari 12 juta ton/tahun kapasitas baja, yang didanai oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok, saat ini sedang dikembangkan di Thailand, menurut Kallanish.
Namun, produsen baja lokal di Thailand terpaksa menghentikan produksi akibat dampak impor produk baja Tiongkok. Oleh karena itu, FTI telah meminta departemen terkait untuk membatasi pembangunan pabrik baja yang didukung oleh Tiongkok karena hal ini akan secara langsung mempengaruhi operasi produsen domestik.
Sumber: China's steel capacity expansion threatens Thai market | SEAISI
China to issue RMB 1.4 trillion for ‘white list’ real estate projects, boosting weak steel market
Sentimen di pasar baja yang lesu akhirnya mendapat dukungan nyata pada 21 Agustus, setelah bank-bank Tiongkok menyetujui dukungan finansial senilai RMB 1,4 triliun untuk proyek-proyek real estat yang masuk dalam 'daftar putih', dengan dukungan finansial ini jauh melebihi ekspektasi pasar. Hal tersebut menyebabkan harga berjangka baja naik 2-4% hari ini, dan harga spot di pasar domestik serta beberapa penawaran ekspor dari Tiongkok juga mulai membaik, meskipun dalam laju yang lebih lambat.
Pada Rabu, 21 Agustus, bank-bank komersial Tiongkok menyetujui 5.392 proyek real estat yang masuk dalam 'daftar putih', dengan total dukungan finansial mencapai RMB 1,4 triliun ($196,3 miliar), menurut Liao Yuanyuan, seorang pejabat di the National Financial Regulatory Administration. Mekanisme ‘daftar putih proyek' ini diluncurkan pada akhir Januari tahun ini, ketika dukungan finansial sebesar $17,2 per metrik ton diberikan kepada proyek-proyek real estat yang telah lulus tinjauan.
Sumber: China to issue RMB 1.4 trillion for ‘white list’ real estate projects, boosting weak steel market
